关于资金链的例子

ucoat · 发表于 2008-10-10 09:59:06

以银行为例，甲去银行存了100元，银行得到了这笔现金，计入自己的资产表，同时在负债表上也计入100元，总资产仍然是平衡的。然后银行把这100元贷给了乙，而乙没有取现，而是把这100元继续放在银行，于是银行有了200元资产和200元负债，同时甲和乙也各有了100元资产（乙还有100元负债）。通过这个过程，银行用100元原始资金，创造了200元的流动性。这个过程继续下去，在准备金率不高，利率很低的时候，银行可以迅速创造出大量的现金。如果不看负债，每个人都是富翁。如果乙用借来的钱买了房子，在房价上涨超过利率水平的时候，乙的资产就迅速膨胀，尽管这没有创造任何实际的价值。现在危机来了，房价开始下跌，乙的房子已经跌破100元，换句话说，负资产了，于是乙断供，银行收回房子。由于经济持续紧张，甲决定收回放在银行的100元，银行于是被迫50元甩卖了乙的房子，贴上50元自有资金，这个过程持续进行，银行的资金迅速耗尽，只能选择破产。可以看到，低价买了银行甩卖房子的人和高价卖给乙房子的人，是游戏的赢家，可怕的是，他们可能是同一批人！不过他们的收益和巨大的账面损失比，还是微不足道的。